Com esdevenir un inversor de risc: cinc passos per a principiants

Les inversions de risc les realitzen principalment fons o business angels eminents. Però pot una persona sense experiència començar a invertir en empreses en desenvolupament i obtenir grans ingressos?

Què és la inversió de risc

El verb venture en la traducció de l'anglès significa "assumir riscos o decidir sobre alguna cosa".

El més important que heu de saber sobre les inversions de risc és que la majoria de les noves empreses fracassen, 90 de cada 100 startups de nova creació no sobreviuran. Sí, és arriscat. Però, en invertir com a inversor de risc en una fase inicial, a la sortida podeu obtenir uns ingressos molt grans d'una empresa, que pagarà més que les vostres pèrdues.

Qui pot convertir-se en inversor de risc

Primer cal esbrinar per què voleu invertir. Si estàs invertint per guanyar diners, has d'entendre que els riscos aquí són molt alts. Si estàs invertint per plaer, aquesta és una història diferent. El meu consell:

• mireu el vostre capital líquid (efectiu i altres actius), resteu-ne el que gasteu per viure i invertiu el 15% de l'import restant en inversions de capital risc;
• la vostra rendibilitat esperada hauria de ser com a mínim del 15% anual, perquè podeu guanyar aproximadament el mateix (màxim) amb instruments menys arriscats en un intercanvi organitzat;
• no compareu aquest rendiment amb el negoci que gestioneu: per als projectes de capital risc, el vostre rendiment del risc ponderat és, en qualsevol cas, el màxim;
• has d'entendre que el capital risc no és un actiu líquid. Prepareu-vos per esperar molt de temps. Millor encara, prepareu-vos per ajudar activament a créixer l'empresa i resoldre problemes, que, creieu-me, n'hi haurà molts;
• estigueu preparats per agafar el moment en què us heu de dir "para" i deixar morir la startup, per molt difícil que sigui.

Cinc passos per construir l'estratègia d'inversió adequada

Un bon inversor de risc és el primer que accedeix a qualsevol startup que estigui intentant recaptar diners i sap triar-ne la millor.

1. Establir un objectiu per convertir-se en un bon inversor

Un bon inversor és aquell al qual les startups arriben primer, abans de mostrar la seva presentació als altres. Les startups i altres inversors confien en un bon inversor si estem parlant d'un fons. Per convertir-te en un bon inversor, has de construir la teva marca (personal o de fons), així com entendre profundament el tema (és a dir, on inverteixes).

Hauríeu de veure tots els que busquen inversions en aquesta fase de desenvolupament, aquesta geografia i l'àrea en què voleu participar. Per exemple, si voleu invertir en startups en fase inicial amb fundadors russos en el camp de AI, i hi ha 500 startups d'aquest tipus al mercat, la vostra tasca és accedir a totes aquestes 500 empreses. Per fer-ho, hauríeu de participar en xarxes: establir relacions de confiança a la comunitat de startups i difondre la informació sobre vosaltres mateixos com a inversor el més àmpliament possible.

Quan veieu una startup, feu-vos la pregunta: sou el primer a qui va venir o no? En cas afirmatiu, genial, us permetrà triar millors projectes per a la inversió.

Així és com funcionen els fons de risc i els inversors privats: primer creen la seva pròpia marca, després aquesta marca els funciona. Per descomptat, si teniu deu sortides (sortida, portar l'empresa a la borsa. — tendències), i tots són com Facebook, hi haurà una cua per a tu. Construir una marca sense bones sortides és un gran problema. Tot i que no els teníeu, tothom que vau invertir hauria de dir que sou el millor inversor, perquè inverteix no només amb diners, sinó també amb consells, connexions, etc. Un bon inversor és un treball constant en la seva pròpia reputació ideal. Per construir una bona marca, has de ser de servei a la comunitat. Si heu ajudat tant a les empreses en què vau invertir com fins i tot a aquelles en què no vau invertir, encara tindreu una bona base de connexions i sereu ben revisats. El millor et vindrà per diners, amb l'esperança que podràs ajudar-los de la mateixa manera que vas ajudar els altres.

2. Aprendre a entendre les persones

Quan parleu amb una startup (sobretot si el seu negoci està en una fase inicial), seguiu-lo com a persona. Què i com fa, què diu, com expressa les seves idees. Fes consultes, truca als seus professors i amics, entén com supera les dificultats. Qualsevol startup passa per la "zona de la mort": fins i tot Google, que encara no va néixer, estava a un pas del fracàs. Un equip fort, valent, de voluntat forta, disposat a lluitar, a no perdre l'ànim, a aixecar-se després de les derrotes, a reclutar i retenir talents, guanyarà definitivament.

3. Aprendre a entendre les tendències

Si parleu amb qualsevol startup o inversor de Silicon Valley, us diran que realment han tingut sort. Què vol dir sort? Això no és només una casualitat, la sort és una tendència. Imagineu-vos com un surfista. Agafes una onada: com més gran és, més guanys, però més difícil és mantenir-hi. Una tendència és una onada llarga. Per exemple, les tendències de la COVID-19 són el treball a distància, l'entrega, l'educació en línia, el comerç electrònic, etc. Algunes persones van tenir la sort que ja estaven en aquesta onada, d'altres s'hi van unir ràpidament.

És important captar la tendència a temps, i per això cal entendre com serà el futur. Moltes companyies el van atrapar en l'etapa en què encara no estava realment seriós. Per exemple, a la dècada de 1980, els inversors van gastar milers de milions en algorismes similars a la IA actual. Però no va passar res. En primer lloc, va resultar que en aquell moment encara hi havia massa poques dades en format digital. En segon lloc, no hi havia prou recursos de programari; ningú podia imaginar quant de temps i potència de càlcul es necessitaria per processar aquestes matrius d'informació. Quan es va anunciar IBM Watson el 2011 (el primer algorisme d'IA del món. — tendències), aquesta història va disparar perquè van aparèixer els requisits previs adequats. Aquesta tendència ja no estava a la ment de la gent, sinó a la vida real.

Un altre bon exemple és NVIDIA. A la dècada de 1990, un grup d'enginyers va suggerir que els ordinadors moderns i les interfícies gràfiques requeririen velocitats i qualitats de processament molt diferents. I no es van equivocar quan van crear la unitat de processament gràfic (GPU). Per descomptat, ni tan sols podien imaginar-se que els seus processadors processarian i entrenarien algorismes d'aprenentatge automàtic, produirien bitcoins i que algú intentaria fer bases de dades analítiques i fins i tot operatives basades en ells. Però fins i tot una àrea correctament endevinada era suficient.

Per tant, la vostra tasca és atrapar l'onada en el moment i el lloc adequats.

4. Aprèn a trobar nous inversors

Hi ha una broma: la tasca principal d'un inversor és trobar el següent inversor. L'empresa està creixent, i si només tens 100 dòlars, has de trobar algú que després invertirà 1 milió de dòlars en ella. Aquesta és una tasca gran i important no només per a una startup, sinó també per a un inversor. I no tingueu por d'invertir.

5. No invertiu diners dolents després de diners bons

Una startup en fase inicial et ven el futur: l'empresa encara no té res i el futur és fàcil de dibuixar i fàcil de provar amb possibles inversors. No compreu? Aleshores tornarem a dibuixar el futur fins a trobar una persona que cregui en aquest futur en la mesura que invertirà els seus diners. Diguem que ets l'inversor. La teva propera feina com a inversor és ajudar la startup a aconseguir aquest futur. Però quant de temps necessites per donar suport a una startup? Per exemple, sis mesos després, els diners es van esgotar. Durant aquest temps, hauríeu de conèixer molt bé l'empresa i avaluar l'equip. Són aquests nois capaços d'aconseguir el futur que han imaginat per a tu?

El consell és senzill: deixeu de banda tot el que heu estat fent i oblideu-vos dels diners que heu invertit. Mireu aquest projecte com si hi invertís per primera vegada. Descriu tots els avantatges i els contres, compara'ls amb els registres que vas fer abans de la teva primera inversió. I només si tens ganes d'invertir en aquest equip com per primera vegada, posa diners. En cas contrari, no feu noves inversions: aquests són mals diners després de bé.

Com triar els projectes d'inversió

Intenteu invertir amb persones amb experiència, aquelles que ja entenguin el tema. Comunicar-se amb els equips. Considereu tants projectes com sigui possible, sense aprofundir en el primer que es trobi. No caigueu en FOMO (por de perdre's, "por de perdre't alguna cosa important". tendències) — les startups en les seves presentacions alimenten perfectament aquesta por. Al mateix temps, no t'enganyen, sinó que creen el futur en el qual vols creure, i ho fan professionalment. Així que creen en tu por que et perdràs alguna cosa. Però t'hauries de desfer.

Subscriu-te també al canal de Trends Telegram i estigues al dia de les tendències i previsions actuals sobre el futur de la tecnologia, l'economia, l'educació i la innovació.